Кэшфлоу

По-русски cash flow – это денежный поток. Ручеёк кэша. Интуитивно всё очень понятно: вот зарплата два раза в месяц, вот расходы на еду, транспорт, кофе – почти каждый день. Зарплата – это большой плюс, расходы – много маленьких минусов. В отрицательную зону можно войти с помощью кредитки – или займа до получки под конский процент. Это и есть ваш личный кэшфлоу.

Когда к зарплате добавляются доходы от инвестиций (сдача квартиры, купоны по облигациями, дивиденды) и ипотека, денежный поток усложняется, но в целом всё остаётся понятно – просто нужно чуть больше внимательности. Даже если речь про мелкий бизнес (ремесленничество или предпринимательство), тут всё совершенно ясно: вот мастер купил болванки для ключей за 20 тыщ, за месяц напродавал готовые ключи на 100 тысяч. Почему же нужно объяснять, что это такое?

Потому что для корпораций с этим всё гораздо сложнее. Более того, большинство бухгалтеров и аналитиков смотрят на бизнес только с точки зрения баланса – так уж исторически повелось. Вот у компании есть активы: станки, товарные запасы, авансы, канцтовары; и есть пассивы: займы, будущая зарплата сотрудникам и товарные кредиты от поставщиков. Казалось бы, исходя из этой информации можно оценить экономическую ситуацию в бизнесе. А уж если у вас есть отчёт о прибылях и убытках – всё становится ясно как божий день, верно?

Нет! И любой, кто занимался бизнесом чуть крупнее самого мелкого, понимает, что часто случается такое, что заплатить за товары или сырьё надо вперёд, а продажи будут когда-то потом. И чтобы дожить до этого момента, выдать людям зарплату и вовремя погасить проценты по кредитам, надо точно спланировать денежный поток – этот самый кэшфлоу. И если вы, например, банк с кучей депозитов и кредитов, то внезапное появление нескольких сотен вкладчиков может убить ваш бизнес за один день – несмотря на прочное финансовое положение, прибыль и красивый баланс. Потому что кэшфлоу не срастётся, а малейшая задержка в выплате приведёт к полной потере доверия к бизнесу.

У стартапов всё ещё интереснее: отрицательный кэшфлоу у них просто по умолчанию, и новые раунды финансирования нужно искать до того, как кончатся предыдущие деньги. И если не следить за денежным потоком, то можно утечь в ад. А оттуда возврата нет.